文｜云酒大數(shù)據(jù)中心

（ID：YJTT2016）

“2022年，整個啤酒行業(yè)罐化率已經(jīng)達(dá)到了32.5%,，按2022年3500萬千升左右的啤酒產(chǎn)量,，有1150萬千升的酒是用罐材包裝生產(chǎn)出來，如果用330毫升最常見包裝形式進行折算,，大概有350億只易拉罐,。”

近期百威亞太舉行的“百威亞太碳索新鋁途”啟動會上,，中國酒業(yè)協(xié)會啤酒分會秘書長元月分享了一組關(guān)于啤酒鋁罐的數(shù)據(jù),。

在啤酒生產(chǎn)中,，包裝材料成本占比基本都在五成左右，遠(yuǎn)高于原料成本,。進一步細(xì)分來看,，玻璃瓶的生產(chǎn)成本普遍大于鋁罐。啤酒罐化率的提升,，從市場層面來說,，是迎合了非即飲渠道的消費需求；從廠商層面來說,，則是降低了啤酒的經(jīng)營成本,。

啤酒本就屬于包材敏感型產(chǎn)業(yè)，在包材成本持續(xù)上升的情況下,，罐化率的提高,，對于啤酒行業(yè)的“降本增效”以及高端化轉(zhuǎn)型都有重要影響。

同時,，有著更高回收率的易拉罐,，也在為啤酒的綠色可持續(xù)發(fā)展帶來更多想象空間。

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降本增效&高端化

罐化率提升

近年來,，國內(nèi)幾大啤酒巨頭幾乎同步提升著產(chǎn)品罐化率,。以青島啤酒為例，數(shù)據(jù)顯示青島啤酒2021年就將啤酒罐化率提升至了27%,，聽裝產(chǎn)品占比一直在穩(wěn)步提高,。

據(jù)國元證券測算，罐裝啤酒產(chǎn)品利潤率高于瓶裝產(chǎn)品約10%,，而罐化率每提升10%將推動利潤率提高1-2個百分點,。

無論是在生產(chǎn)還是運輸過程中，易儲存,、成本更低的易拉罐，都比玻璃瓶更具性價比,。而啤酒產(chǎn)品主要采用鋁制二片罐,，體積小、重量輕且回收利用率高,，生產(chǎn)能耗較玻璃瓶更小且更加環(huán)保,，抗壓性和抗沖擊力均強于玻璃瓶。

且二片罐損耗率更低,，可以進一步延長啤酒的運輸半徑,，更加適合大規(guī)模生產(chǎn)的啤酒行業(yè),。同時,，二片罐的包裝可塑性強,，能夠快速適應(yīng)消費場景變化以及品牌的個性化升級,。

在啤酒行業(yè)存量競爭的情況下，降本增效和高端化成為啤酒廠商的共同目標(biāo),，同時疊加消費市場對聽裝啤酒需求的增長，國內(nèi)啤酒罐化率不斷提升。

國泰君安研究報告顯示，過去10年,，年均啤酒罐化率提升約0.8%,。而啤酒行業(yè)作為二片罐的主要終端需求市場,，測算所帶來的二片罐需求年增量為10-20億罐。

盡管需求極大,，但目前國內(nèi)啤酒的罐化率較國際市場仍然處于低位水平,。Euromonitor統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年中國啤酒罐化率為26.3%（僅二片罐）,，美國啤酒市場罐化率接近70%，日本市場罐化率則高達(dá)90%。

按當(dāng)前啤酒市場的發(fā)展趨勢,，國內(nèi)啤酒的罐化率還將進一步提升，啤酒上游包材行業(yè)將持續(xù)受益。

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惠及上游產(chǎn)業(yè)

罐化率提升帶來新挑戰(zhàn)

啤酒在二片罐下游市場中的需求占比接近60%,，茶飲料及其他,、碳酸飲料分別維持在20%左右,。啤酒罐化率提升無疑為上游鋁罐包材產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來新機遇。

寶鋼包裝此前便表示，隨著啤酒罐化率的不斷提升，為金屬包裝持續(xù)貢獻(xiàn)增量需求,，將驅(qū)動金屬包裝產(chǎn)品的整體需求繼續(xù)提升,。

金屬包裝行業(yè)龍頭奧瑞金（包括波爾）是百威亞太、華潤啤酒,、青島啤酒,、燕京啤酒的主要上游供應(yīng)商，2021年年底二片罐產(chǎn)能已達(dá)135億只,。

根據(jù)奧瑞金半年報,，其二片罐產(chǎn)能儲備仍在提高,，旗下江門二片罐工廠項目以及棗莊二片罐項目的建設(shè)投入仍在增加，其中江門二片罐工廠項目進度已達(dá)99%,。中糧包裝今年上半年的鋁制包裝業(yè)務(wù)（包括二片罐與單片罐）營收同比提升了5.2%,。

盡管前景可觀，但鋁金屬包裝的產(chǎn)業(yè)鏈條長,，易受鋁價波動影響,。同時，鋁產(chǎn)業(yè)又屬于高污染,、高能耗行業(yè)，在國內(nèi)環(huán)保政策下,，產(chǎn)能嚴(yán)格受限,。

而下游產(chǎn)業(yè)（諸如建筑、汽車,、能源,、食品等領(lǐng)域）的鋁需求正在逐步增加，疊加國外鋁企減產(chǎn),，近年來鋁價的持續(xù)上漲,，直接帶動了下游啤酒產(chǎn)品的提價。

信達(dá)證券專題報告顯示,，國外電解鋁產(chǎn)能受到歐洲能源危機的影響或仍存在減產(chǎn)預(yù)期,，國內(nèi)電解鋁庫存處于較低水平，目前庫存較低難以彌補電解鋁海外需求的缺口,，2023年鋁價下降幅度有限,，預(yù)計仍將高位震蕩，易拉罐價格增長幅度有望控制在高個位數(shù)范圍,，對于啤酒行業(yè)的壓力有望小于2022年整體水平,。

在鋁價高位震蕩，且節(jié)能減排趨勢上揚的發(fā)展背景下,，再生鋁作為一個金屬包裝上游企業(yè)的戰(zhàn)略性布局,，也開始進入啤酒企業(yè)的視野當(dāng)中。

目前,，華潤啤酒,、百威亞太等啤酒巨頭均開始與上游供應(yīng)商聯(lián)手啟動再生鋁項目，深化綠色產(chǎn)業(yè)鏈打造,。而從行業(yè)巨頭的行動當(dāng)中,，也可一窺當(dāng)下啤酒企業(yè)在綠色可持續(xù)發(fā)展上的長期深耕。

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綠色可持續(xù)

新一輪啤酒產(chǎn)業(yè)革新開啟

有數(shù)據(jù)顯示,，2022年我國二片罐市場需求量已超550億罐,。按60%的需求占比計算,，啤酒行業(yè)的二片罐超過330億只。而據(jù)國際鋁協(xié)數(shù)據(jù),，目前中國廢舊易拉罐的回收率達(dá)到98%以上,，是世界最大的鋁罐回收國。

占據(jù)鋁罐市場大頭的啤酒,，對于鋁產(chǎn)業(yè)展現(xiàn)出的熱情,，除了成本控制的考慮，還在于綠色產(chǎn)業(yè)鏈的打造,。

百威亞太推出的“Can-to-Can”鋁罐閉環(huán)回收解決方案,，便是與鋁制易拉罐供應(yīng)商奧瑞金、鋁卷供應(yīng)商南山進行合作,，促使罐廠生產(chǎn)線廢鋁回收到鋁卷廠再次利用,，并在中國莆田、佛山,、武漢工廠與易拉罐供應(yīng)商,、回收商達(dá)成了百威亞太生產(chǎn)線廢罐再循環(huán)使用的合作，打造完整的閉環(huán)回收路徑,。

據(jù)悉,，百威亞太已實現(xiàn)約6000噸廢鋁罐料的同級利用。此外,，還推出了更加低碳的“輕量罐”,，至今共減少使用約2700噸鋁，鋁包裝已實現(xiàn)超過4萬噸減碳排量,，單罐碳排放減少30%以上,。

在日前舉行的華潤雪花供應(yīng)商大會上，華潤啤酒技術(shù)研究院展示了再生鋁罐定制成果,，包括可持續(xù)包裝設(shè)計,、特殊輕量化、閉環(huán)回收體系建設(shè)等,。

在華潤啤酒去年年底發(fā)布的《碳達(dá)峰行動方案》中,，還明確八個主要方向和25項關(guān)鍵措施，要構(gòu)建綠色低碳的供應(yīng)鏈,，保障公司在未來三年之內(nèi)實現(xiàn)持續(xù)降碳,。

在雙碳減排的政策要求以及環(huán)保趨勢下，綠色可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)成為啤酒行業(yè)的主旋律,。日前工業(yè)和信息化部發(fā)布的《2023年度綠色制造名單》中,，便有17家啤酒制造企業(yè)，在酒類其中占比為85%,。

值得一提的是,，在這17家企業(yè)中,，有6家隸屬于青島啤酒，有4家隸屬于華潤啤酒,。資料顯示,，青島啤酒有14家工廠獲得國家級綠色工廠稱號，百威亞太共有12家,。華潤酒業(yè)還曾提出到2025年建成15家國家級綠色工廠,，30家省級綠色工廠。

從啤酒巨頭對于鋁罐等上游包材產(chǎn)業(yè)的重視,，不難看出,，啤酒行業(yè)對于綠色發(fā)展的“需求”早已蔓延至全產(chǎn)業(yè)鏈條。這當(dāng)中,，除了更加健康的產(chǎn)業(yè)價值鏈條打造,，更應(yīng)該看到當(dāng)前啤酒市場競爭的白熱化。

自啤酒行業(yè)集體進入高端化以來,，在進行產(chǎn)品矩陣升級的同時，也一并進行著品類價值,、品牌價值的提升,。而綠色供應(yīng)鏈、綠色產(chǎn)業(yè)鏈的打造作為衡量企業(yè)健康發(fā)展的重要部分,，也深刻影響著行業(yè)和市場對于企業(yè)的價值判斷,。

在當(dāng)前高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展的主流聲音中，積極擁抱綠色低碳,，往往也意味著擁抱價值和未來,。啤酒巨頭對于綠色發(fā)展的選擇，將成為這一輪啤酒高端化調(diào)整中的關(guān)鍵影響因素之一,。