5月18日,，由北京上市公司協(xié)會聯(lián)合上證所信息網(wǎng)絡(luò)有限公司共同舉辦“強溝通 促規(guī)范 創(chuàng)和諧——2018年北京轄區(qū)上市公司投資者集體接待日”活動拉開帷幕?；顒又?，順鑫農(nóng)業(yè)、燕京啤酒兩家上市企業(yè)也參加了本次投資者交流互動,，就投資者關(guān)注的產(chǎn)品,、產(chǎn)能、渠道,、銷售等方面進行了回答，并披露了相關(guān)經(jīng)營細節(jié),。

順鑫農(nóng)業(yè)：

問: 牛欄山2017年的整體業(yè)績規(guī)模如何？在市場分布上如何布局,？

答: 您好，公司白酒2017年全年營業(yè)收入64.51億元,，同比增長24%。牛欄山以“2+6+2”市場布局為基礎(chǔ),，實施泛全國化發(fā)展戰(zhàn)略，第一個“2”是北京,、天津,；“6”是指山東,、山西、河南,、河北、內(nèi)蒙,、遼寧；第二個“2”是長三角,、珠三角,。

問: 為啥公司2018年一季度營業(yè)收入同比增長3%左右,，而凈利潤都快要翻倍了,？

答: 您好,，公司收入微增、凈利潤大增的主要原因有兩方面：一是營收結(jié)構(gòu)有所變動,，2018年一季度公司收入中不再含有建筑業(yè)收入,，白酒業(yè)務(wù)收入增長,，且凈利潤水平高于建筑業(yè),；二是公司銷售費用同比上年有一定幅度下降,。

問: 安總，2018年牛欄山二鍋頭是否會有新的突破,，豬肉與房產(chǎn)有望實現(xiàn)盈利嗎,？

答: 您好，公司整體經(jīng)營態(tài)勢良好,，2018年將繼續(xù)聚焦酒,、肉業(yè)務(wù),，做強做優(yōu)主營業(yè)務(wù)，收縮地產(chǎn)業(yè)務(wù),，為投資者創(chuàng)造更高的價值。具體情況請您關(guān)注公司定期報告,。

問: 請問順鑫有考慮并購紅星二鍋頭嗎,？或者改名二鍋頭？

答: 您好,，公司暫無相關(guān)計劃,。

問: 二鍋頭可以說是北京白酒的名片,。建議公司在大力促進陳釀銷售的同時，進一步開拓二鍋頭的全國市場,。

答: 您好，感謝您的建議,，公司將進一步弘揚二鍋頭傳統(tǒng)文化,，壯大白酒產(chǎn)業(yè)規(guī)模。

問:我認為公司目前的資源應(yīng)圍繞白酒板塊進行,。比如陳釀大單品,，目前已能做到20個億的銷售額,；那下一步的計劃重點就應(yīng)該是：如何進一步加大銷售力度，加強適銷區(qū)域的打假力度，快速將該大單品做到40個億的銷售,，并做好如何在該產(chǎn)品全國供不應(yīng)求時的銷售政策預(yù)案。

答: 您好,，感謝您的建議,！

問: 為了所有股東的利益,，建議管理層,，更換公司的名稱:牛欄山酒。

答: 您好,，感謝您的建議,！

問·: 請問,，增值稅費率降低，對公司2018年的凈利潤影響多少,？

答: 您好,，該政策對公司影響不大,。

問: 當投資者問及剝離豬肉業(yè)務(wù)時,，公司官方答復從以前的“以酒,、肉為核心”,，2017年轉(zhuǎn)變?yōu)榱恕袄^續(xù)做大做強豬肉板塊,，最終打造成為獨立運營的肉食品產(chǎn)業(yè)集團”,，請問現(xiàn)階段公司是否有剝離豬肉業(yè)務(wù)的明確意愿,？

答: 您好,，公司暫無相關(guān)計劃,。

問·: 小小辛巴在博文中測算，今年白酒業(yè)務(wù)第一季度營業(yè)收入為30億上下,，增長幅度為40%以上,，可信嗎,？目前中低端白酒都因為包材等各方面成本提升額,，進入漲價周期,，公司是否打算對白酒提價，以提高毛利,。增值稅改革大約提升每股凈利潤多少？本次產(chǎn)說會提升凈利約10%,，可信嗎,？

答: 您好，公司一季度營業(yè)收入以白酒為主,。

問: 你好,，現(xiàn)在牛二,，走出國外,，除了意大利，還有哪些國家也進入了,？

答: 您好,，有出口美、韓等國家,。

問: 請問今年有希望剝離豬肉業(yè)務(wù)嗎,？2017年年報改變了以酒肉為核心的說法,，變?yōu)椤鞍l(fā)展為獨立經(jīng)營的肉食品集團”，這是否意味著今年年底或明年有剝離豬肉板塊的意愿,？

答: 您好,，暫時沒有相關(guān)計劃。

問: 白酒一季度銷售額是多少,？

答: 您好,，具體情況參考公司公告,，感謝您的關(guān)注。

問: 貴公司白酒在外省市的銷售,，去年有哪些新的布局,？今年還計劃開拓哪些地區(qū)的市場？預(yù)計今后3年外地市場銷售額有多大的增幅,？在我外市場的主打產(chǎn)品是什么,？

答: 您好,，2017年公司泛全國化布局成效顯著，在河北,、內(nèi)蒙,、江蘇等18個省級區(qū)域形成億元市場,。未來公司將進一步夯實現(xiàn)有市場基礎(chǔ)、推進全國化市場布局,。外埠市場根據(jù)具體情況,，采取“一區(qū)一策,、一區(qū)一品”產(chǎn)品策略,。

問: 您好。請問公司對豬肉在接下幾年里有什么運營計劃,。聽說公司要剝離房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，請問豬肉業(yè)務(wù)有沒有剝離單獨的意向,，以后只發(fā)展主業(yè)二鍋頭,。

答: 您好，公司堅持聚焦主業(yè),、做強主業(yè)的發(fā)展思路。豬肉產(chǎn)業(yè)以圍繞全產(chǎn)業(yè)鏈整合提升為主,。

問·: 牛欄山酒廠 高中低檔白酒的占比大概是多少？公司對于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的劃分和升級,，2018年有哪些規(guī)劃？

答: 您好,，目前從銷量上看，公司白酒業(yè)務(wù)仍以低檔酒為主,，尤其是42度陳釀受到市場的廣泛認可,。為進一步提升白酒產(chǎn)業(yè)競爭力和盈利能力,，公司持續(xù)進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級,，比如珍品陳釀系列作為陳釀的升級產(chǎn)品，正在持續(xù)受到市場的認可,。

燕京啤酒：

問 : 近兩年中國啤酒業(yè)產(chǎn)量出現(xiàn)衰減,，請問趙總怎么看未來啤酒行業(yè)的發(fā)展趨勢,？

答:近年來,，啤酒行業(yè)的競爭升級,、消費者需求的多元化對啤酒技術(shù)質(zhì)量管理和產(chǎn)品內(nèi)在品質(zhì)提出了更高的要求,，未來啤酒市場將迎來品質(zhì)至上和價值回歸時代,。

從行業(yè)整體發(fā)展趨勢來看,，未來會有少數(shù)幾家企業(yè)來分享中國絕大部分市場份額,。從發(fā)展空間來看，中國啤酒行業(yè)未來的發(fā)展空間依然很大,。從噸酒收入上來看,，中國啤酒行業(yè)的噸酒收入水平在逐年提高。目前中國啤酒的噸酒收入與發(fā)達國家相比有較大差距,，未來上升空間較大，噸酒收入還會持續(xù)性提高,。從消費需求上看,，未來消費者對產(chǎn)品品質(zhì)和個性化,、差異化的需求將越來越明顯,，隨著消費者生活方式及物流、網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展,，對易拉罐產(chǎn)品的需求也會不斷增加,。

問：請問今年公司的資金需求及使用計劃,？

答: 2018年,，公司將繼續(xù)以包括技改擴建,、收購兼并等在內(nèi)的適宜方式發(fā)展壯大,，約需資金10億元人民幣,。同時公司將密切關(guān)注啤酒行業(yè)發(fā)展格局的變化，力爭抓住行業(yè)整合的機會,，如有合適標的,，公司資金需求還將增加。公司將以自籌,、銀行貸款等多種途徑解決資金需求,。

問：公司在電商、“互聯(lián)網(wǎng)+”等方面有什么想法嗎,？

答：公司高度重視“互聯(lián)網(wǎng)+”與企業(yè)發(fā)展的深度融合,，積極適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)消費興起的新趨勢與新潮流，進一步探索網(wǎng)絡(luò)銷售的商務(wù)模式,，實現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的多元化與多樣化,。一是2014年8月，公司投資設(shè)立了北京燕京啤酒電子商務(wù)有限公司,；二是2014年9月,，燕京啤酒天貓官方旗艦店正式上線；近年來,，公司不斷增強“啤酒+互聯(lián)網(wǎng)”的銷售理念,，進一步拓展電商銷售渠道，基本商業(yè)模式已通過試點得到驗證可行，具體效果需要時間沉淀積累,。

問：漓泉市場占有率是多少,，為什么出現(xiàn)下滑,？

答: 公司在廣西市場占有率達85%以上,，沒有下滑，更沒有大幅下滑,，今年公司在廣西市場占有率仍在進一步提升之中,。廣西南寧是東盟歷次重要會議的舉辦地點,，燕京和漓泉品牌在東盟市場有一定影響力,，近年來，漓泉公司在東盟市場有一定量的出口,，未來,，漓泉公司還將利用廣西對東盟的橋頭堡地位進一步增加對東盟市場的出口。公司在西南市場布局的柔性線和精釀啤酒生產(chǎn)線已經(jīng)投產(chǎn),。

問：公司全球招聘總經(jīng)理這事進展怎樣,？?

答: 公司公開選聘總經(jīng)理共分為報名推薦、資格審查,、素質(zhì)考察,、內(nèi)部面試、組織考察,、協(xié)商薪酬、組織研究,、任前公示,、聘用簽約等九個環(huán)節(jié)。確定擬聘人選后,，將提交公司董事會審議通過后聘任,。目前此項工作正常進行中。

問：請問公司啤酒漲價的原因,，價格的上漲是否能覆蓋成本上漲,？

答: 成本上漲是產(chǎn)品價格調(diào)整的重要因素，主要包括原輔材料成本、包裝物,、人工成本等,。公司通過在部分地區(qū)，對部分產(chǎn)品價格進行了適當調(diào)整來緩解成本上漲帶來的壓力,。部分產(chǎn)品價格的上調(diào),，在一定程度上消化了部分成本上漲帶來的壓力，但除直接提價外,，公司主要依靠產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整,，來提高噸酒收入。

問：請問趙董如何看待現(xiàn)在啤酒市場此類的低端消費品到達拐點這個觀點,。以及公司在未來是會擴大產(chǎn)能還是縮減產(chǎn)能來提升毛利,？

答: 啤酒在所有酒類中消費量是最大的，近年來,，啤酒行業(yè)產(chǎn)品不斷升級,，產(chǎn)品品質(zhì)不斷提高，中檔及以上產(chǎn)品保持了持續(xù)增長,，所占比例不斷提高,，為適應(yīng)消費者近年來出現(xiàn)的差異化、個性化的需求,，燕京啤酒也開發(fā)出了原漿白啤等高端產(chǎn)品,，啤酒品類不斷豐富，從國外經(jīng)驗看,，人均啤酒消費量保持了較高水平,，發(fā)達國家和地區(qū)更遠遠超過中國，所以未來中國啤酒行業(yè)同發(fā)達國家比,，無論是人均消費量,，還是噸酒銷售收入都還有較大的提升空間。公司未來將根據(jù)市場狀況,，積極優(yōu)化布局,，不斷提高產(chǎn)能利用率，進一步提升毛利水平,。

問：在啤酒產(chǎn)品品質(zhì)升級和消費者市場調(diào)整方面,，公司在2018年有何打算？

答: 2018年,，公司將進一步加快易拉罐,、鮮啤在全國的推廣，不斷推出新品滿足不同消費者的多樣化需求,，為消費者提供綠色,、健康的高品質(zhì)產(chǎn)品,，使產(chǎn)品線更加豐富、充實,，奠定并不斷加強在行業(yè)中的產(chǎn)品優(yōu)勢,。

問：京津冀協(xié)同發(fā)展對燕京有影響嗎？

答: 有利影響：一是京津冀一體化將對公司在河北市場的拓展有積極的促進作用,。相信隨著京津冀一體化的推進,，將會對河北、天津兩地的經(jīng)濟有積極的促進作用,，勢必對當?shù)氐钠【葡M有一定刺激作用,，公司在河北有兩家啤酒生產(chǎn)企業(yè)和一家玻璃瓶生產(chǎn)企業(yè)，相信會從中受益,。二是京津冀一體化將進一步提升燕京品牌在華北市場的影響力,。眾所周知，燕京啤酒在北京人心目中有著重要的地位,，燕京啤酒代表了一種首都文化,。隨著北京市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，人員的流動會帶動當?shù)厝藢ρ嗑┢放频男麄骱屯茝V,，提升燕京品牌在當?shù)氐挠绊懥Α?/span>

不利影響：對公司來講主要是來自環(huán)保的壓力,。隨著京津冀協(xié)同發(fā)展規(guī)劃的進一步實施，北京市全面落實大氣污染防治行動計劃,，給公司帶來一定的環(huán)保壓力,。但是，公司以高度的社會責任感積極融入國家環(huán)境治理的大局,，增強環(huán)境保護戰(zhàn)略認識,，堅持發(fā)展綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟,、循環(huán)經(jīng)濟,，通過管理手段和技術(shù)手段確保各項污染物達標排放。

問：公司新產(chǎn)品開發(fā)情況,、最新產(chǎn)品結(jié)構(gòu)如何,？

答: 公司注重提高產(chǎn)品品質(zhì)、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),，形成了普通酒以清爽為代表,、中檔酒以鮮啤為代表、高檔酒以純生為代表,、個性化產(chǎn)品以原漿白啤為代表豐富且清晰的產(chǎn)品線，致力于打造中國最好的啤酒,。

問：請問趙總您認為公司在行業(yè)中所處的階段和地位是怎樣的,？

答: 中國是全球啤酒消費量最大也是未來潛力最大的市場，中國啤酒行業(yè)處在由成長期向成熟期發(fā)展的階段。隨著啤酒行業(yè)集中度不斷提高,，燕京啤酒等前五家位于第一集團軍的啤酒企業(yè)銷售量已達到中國啤酒銷售量的80%左右,。面對壓力，公司積極應(yīng)對,，不斷強化創(chuàng)新驅(qū)動,，完善發(fā)展機制，提升產(chǎn)品品質(zhì),，鞏固并致力于提升燕京啤酒在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢地位,。

問：燕京除了啤酒，還有沒有進軍其他領(lǐng)域的想法?

答: 公司致力于釀造中國最好的啤酒,，做啤酒的專家,，努力把燕京啤酒打造成國際化的知名民族品牌。未來公司將繼續(xù)堅持走專業(yè)化發(fā)展道路,，以生產(chǎn)啤酒為主業(yè),，致力于為消費者提供中國最好的啤酒，加強燕京品牌建設(shè),，強化燕京品牌全國知名品牌的地位,，積極參與不出國門的國際市場競爭，確保中國啤酒行業(yè)第一集團軍的地位不變,，為中國民族啤酒工業(yè)的發(fā)展做出貢獻,。

問：關(guān)于公司進行完職業(yè)經(jīng)理人的選拔任用后是否會考慮管理層的股權(quán)激勵計劃？

答: 根據(jù)《國有控股上市公司（境內(nèi)）實施股權(quán)激勵試行辦法》,、《關(guān)于規(guī)范國有控股上市公司實施股權(quán)激勵制度有關(guān)問題的通知》等相關(guān)規(guī)定,，國有控股上市公司實施股權(quán)激勵需滿足特定條件并獲得相關(guān)監(jiān)管部門同意。下一步,，公司將密切關(guān)注有關(guān)政策的變化,，時機成熟時，按照相關(guān)部門的有關(guān)規(guī)定,，逐步實行市場化的激勵機制,。

問：公司與其他大啤酒公司有無重組思考？

答: 目前公司業(yè)務(wù)持續(xù),、健康發(fā)展,，品牌影響力、市場競爭力,、產(chǎn)品品質(zhì)不斷提升,，公司對未來發(fā)展充滿信心。公司目前沒有和第一集團軍中其他企業(yè)進行股權(quán)方面合作的計劃和規(guī)劃,。

問 : 請問貴公司是否有增持計劃,？

答: 公司目前沒有增持股票的計劃,。