近日,，中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)，2022年1-12月,，全國(guó)釀酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)完成釀酒總產(chǎn)量5427.47萬(wàn)千升,，同比增長(zhǎng)0.83%；釀酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計(jì)完成產(chǎn)品銷(xiāo)售收入9508.98億元,，與上年同期相比增長(zhǎng)9.11%,；累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額2491.48億元,，與上年同期相比增長(zhǎng)27.38%。

總的來(lái)看,，2022年全國(guó)釀酒總產(chǎn)量和營(yíng)收均微增,，利潤(rùn)總額增長(zhǎng)幅度相對(duì)較大。

2022年,，是疫情發(fā)生以來(lái)重要的轉(zhuǎn)折之年,。過(guò)去三年間，酒業(yè)發(fā)生諸多變化,。在這其中,，白酒的表現(xiàn)如何，又存在哪些機(jī)遇與挑戰(zhàn),？

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產(chǎn)量逐年下滑,，利潤(rùn)反增

疫情三年來(lái)，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,，2020-2022年,，白酒產(chǎn)量分別為740.7萬(wàn)千升、715.6萬(wàn)千升,、671.2萬(wàn)千升,，白酒產(chǎn)量持續(xù)下滑。

尤其是2022年的產(chǎn)量,，為近年來(lái)最低,，這也是自2017年以來(lái)全國(guó)白酒連續(xù)第六年下跌，與2016年高峰時(shí)相比近乎“腰斬”,。

在白酒產(chǎn)量持續(xù)下滑的背景下,，白酒企業(yè)的數(shù)量也不斷減少。2020年,，我國(guó)規(guī)上（即年產(chǎn)值2000萬(wàn)元以上）白酒企業(yè)為1040家,；2021年，規(guī)上白酒企業(yè)為965家,；2022上半年為961家,，其中190家虧損，全年數(shù)量或許會(huì)進(jìn)一步減少,。

與白酒產(chǎn)量和企業(yè)數(shù)量變化相反的是,，白酒的營(yíng)收和利潤(rùn)卻年年遞增。

2020-2022年,，白酒行業(yè)的營(yíng)收分別為5836億元,、6033億元、6626.5億元；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分別為1585億元,、1702億元,、2201.7億元，營(yíng)利雙增,，且增幅明顯,。

再細(xì)看，疫情三年來(lái),，白酒的平均噸價(jià)分別為7.88萬(wàn)元,、8.43萬(wàn)元、9.87萬(wàn)元,；噸酒利潤(rùn)分別為2.14萬(wàn)元,、2.37萬(wàn)元、3.28萬(wàn)元,；噸酒利潤(rùn)率分別為37.28%,、39.11%、49.77%,，噸酒利潤(rùn)率上升顯著,，尤其是2022年上升幅度顯著。

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疫情周期：由量向質(zhì)

疫情三年,，在產(chǎn)量持續(xù)下滑的背景下,，利潤(rùn)不斷增長(zhǎng)，背后是怎樣的行業(yè)變化,？

從上市酒企公布的業(yè)績(jī)預(yù)告數(shù)據(jù)來(lái)看,，2022年，貴州茅臺(tái)年?duì)I收逼近1300億元,；山西汾酒預(yù)計(jì)達(dá)260億元大關(guān),。另有券商預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，五糧液2022年?duì)I收有望突破740億元,；洋河股份2022年?duì)I收將在300億元左右,；瀘州老窖2022年?duì)I收將在250億元以上。

總體來(lái)看,，貴州茅臺(tái)、五糧液,、洋河股份,、山西汾酒、瀘州老窖等五家白酒上市公司,，2022年?duì)I收總和有望突破2800億元,、利潤(rùn)總和有望超過(guò)1200億元，這將是“茅五洋汾瀘”年盈利總和首次突破千億大關(guān)。

據(jù)中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)發(fā)布顯示,，中國(guó)釀酒行業(yè)規(guī)上企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額2491.48億元,，這意味著“茅五洋汾瀘”分得了中國(guó)釀酒行業(yè)約一半利潤(rùn)。如僅看白酒行業(yè),，利潤(rùn)占比則高得更多,。據(jù)目前公布數(shù)據(jù)來(lái)看，2022年上半年,，“茅五洋汾瀘”五家公司收入總額占白酒板塊總收入的78.87%,。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)下白酒產(chǎn)業(yè)處于“優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能稀缺,，整體產(chǎn)能過(guò)?！彪A段，高品質(zhì)白酒是稀缺的,，且優(yōu)質(zhì)白酒品牌也是稀缺的,。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，白酒行業(yè)集中度不斷提高,。在產(chǎn)量下滑,，利潤(rùn)卻增長(zhǎng)的背景下，這實(shí)則是白酒行業(yè)規(guī)模性的收縮,，結(jié)構(gòu)性的升級(jí),。這背后是白酒行業(yè)是“由量到質(zhì)”的轉(zhuǎn)變，這里的“質(zhì)”,，不僅指產(chǎn)品力,，也指品牌力，行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)或?qū)⑹恰皬?qiáng)者恒強(qiáng)”,。

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新周期,、新挑戰(zhàn)

隨著疫情防控等逐步放開(kāi)，生產(chǎn)生活秩序加緊恢復(fù),，當(dāng)前消費(fèi)氛圍正逐步企穩(wěn)回升,，也為白酒行業(yè)的企穩(wěn)回升奠定了外部基礎(chǔ)。

但有數(shù)據(jù)顯示,，從疫情三年來(lái)白酒平均噸價(jià)可以看出,，疫情三年來(lái)白酒平均噸價(jià)提升了1.25倍，利潤(rùn)率提升了1.34倍,。在產(chǎn)能下滑的背景下,，噸價(jià)不降反增提升，這從某種角度反映出白酒產(chǎn)量下降,、利潤(rùn)上升的現(xiàn)象,，產(chǎn)品價(jià)格增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)十分突出,。

在2022酒業(yè)創(chuàng)新與投資大會(huì)第二階段會(huì)議上，中國(guó)酒業(yè)泰斗季克良曾說(shuō)道：“能喝上一杯酒,，能夠喝上一杯好酒,，是大多數(shù)人的美好追求。但現(xiàn)在一些現(xiàn)象應(yīng)該引起我們的注意,，比如銷(xiāo)售收入在增加,，利潤(rùn)在增加，但銷(xiāo)量卻在減少,，這會(huì)影響到消費(fèi)者對(duì)美好生活的追求,。”

季克良同時(shí)強(qiáng)調(diào)白酒企業(yè)應(yīng)重視這一問(wèn)題,，控制好性?xún)r(jià)比,，“讓老百姓在高興的時(shí)候，在遇到喜事的時(shí)候,，能夠多喝酒”,。

同樣值得關(guān)注的還有市場(chǎng)分化。隨著白酒行業(yè)集中度不斷提高,，頭部酒企受到越來(lái)越多消費(fèi)者的選擇,，其逆勢(shì)上升對(duì)于整個(gè)行業(yè)的影響不言而喻。但從企業(yè)數(shù)量上看,，名酒企業(yè)雖貢獻(xiàn)了相當(dāng)比重的收入及盈利,，但所占酒企數(shù)量的比例依舊有限。前述中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)披露數(shù)據(jù)顯示,，全國(guó)963家規(guī)上白酒企業(yè)中,，2022年虧損企業(yè)169個(gè)，虧損面仍達(dá)17.55%,。

這代表著中小酒企需要面對(duì)著更加艱難的生存挑戰(zhàn),。

此外,，這也意味著雖然白酒產(chǎn)量整體下降,，但產(chǎn)能并不緊張，缺少的是高品質(zhì),、有品牌力,，能夠抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的好酒。未來(lái)如何增加好酒的產(chǎn)能,、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),，或?qū)⒊蔀樾枰拙菩袠I(yè)長(zhǎng)期關(guān)注的挑戰(zhàn)與課題。